互联网金融的资产落脚点,必将是小额分散

       近几年,互联网经济已从对线下市场的冲击,演变成对实体经济的强劲扶持模式,自2014年以来,互联网金融已连续四年在政府工作报告中被提及。从“促进互联网金融健康发展,到“监管互联网金融规范发展”,政府对这一新兴行业的重视程度可见一斑。


       而除了不断跟从市场纵深演进而推陈的调控政策外,政府一直都在提倡中心思想:唯有践行普惠金融才能发挥互联网金融的最大价值。


       普惠金融的本质是希望把包括贫困群体在内的更广泛的人群纳入到整个金融服务体系中来。对于网络借贷而言,要在为小微企业、低收入人群、三农群体等提供的服务中实现“普惠”,就必须坚持“小额分散”的服务原则。2016年8月24日,银监会等四部委发布的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》规定,网络借贷金额应当以小额为主,并规定了借款余额上限。


       那么,为什么要坚持小额分散的原则呢?


       首先,小额分散等同于把鸡蛋放到多个篮子里的经济学理论,能够有效降低平台风险,将资产充分小额分散化,既是投资人理智的投资方式,也是平台正确的经营模式。


       其次,小额标的在满标时间上,有着一定的优势,投资人能在最快的时间开始计息。


       最后,标的规模越小,平台可控系数就越高,这种情况下,即使出现个别标的坏账或逾期的情况,平台也有足够的能力去应对。若平台在此前就已设立风险备用机制,就能在这时发挥及时的作用,保障投资人的资产权益不受影响,也给平台可持续发展有了良好的支撑。


       因而,网络借贷行业“小额分散”原则的践行,无论是从整体金融环境还是行业的本质属性来看,都将是至关重要的环节。


       前有银监会颁布的《管理暂行办法》,后有汽车金融近年来的走俏形势,小额分散的经营原则,不仅是互金圈的政策口号,更是经过市场检验和排查后的真理。面对以风控为核心的互金平台,资产端的优良程度则代表了平台的根基稳健程度,根基稳了,核心才能壮大,平台才得以开枝散叶。


       原银监会主席刘明康曾表示:互联网金融平台的作用就是扮演好自己金融中介的角色,体现金融中介的效率,通过技术手段、信息手段、传统手段等服务配置,使借贷双方的差价最小;投资人利率回报最大化,从而真正履行到普惠金融的职责。


       对于身处于其中的平台来说,既要坚持小额分散的经营初衷,更要不断发力创新模式确保用户资金安全,双管齐下才能在大浪淘沙的时代逆势而上,在市场中站稳脚跟。而其中,诸如像小小理财一样将小额分散模式作为未来主营业务的平台,必定能在风险控制上拥有更大优势和把控性,从而更好的保障投资人的资金安全。